王君超

茶产业作为传承千年的特色富民产业，在乡村振兴战略中承载着生态保护、文化传承与经济增收的三重使命。然而，当前产业链长期深陷“低附加值锁定”与“融资梗阻”困局：生产端因规模分散深陷“微笑曲线”底部，资金端受期限错配引发现金流断裂，数字端因数据孤岛阻滞信用价值转化。破解上述困局亟需借助“茶金融”手段，打破“三链割裂”状态，以产业链升级重塑规模效应，以资金链适配熨平周期波动，以数字链贯通激活要素效能，打造茶叶新质生产力，推动茶产业从资源孤岛迈向融合生态。

“茶金融”重塑产业新生态

当前，“茶金融”虽尚未形成统一定义，但茶与金融的实践探索仍在持续推进。每年均有创新金融模式深度融入茶产业链，助力茶农茶企打通产业链堵点、畅通流通渠道。整体来看，“茶金融”可以理解为以茶叶全产业链价值实现为核心，以金融工具为手段，整合生产、加工、流通、消费各环节要素资源，形成的特色化产业金融生态。

(一)“茶金融”与“金融茶”具有本质区别

“茶金融”与“金融茶”虽只是文字顺序不同，但其产业逻辑和价值逻辑存在本质区别。

“茶金融”的聚焦点始终是茶，目标是通过金融手段解决茶产业链发展过程中存在的问题，从而推动形成茶叶新质生产力，实现茶产业高质量发展。无论是福建安溪铁观音利用茶园碳汇收益权获取信贷、推动绿色转型，还是金融助力“智慧茶园”建设，“茶金融”都牢牢坚持以实体产业需求为中心，引导资金精准灌溉产业链各环节，最终实现产业提质、茶农增收的双赢局面。

“金融茶”关注的是脱离茶叶实体的金融手段。它以茶叶作为标的物，形成茶概念，或控制产量造成供不应求的假象，炒作天价茶，或用提货单交易提供伪创新金融工具，或承诺高额回报制造一夜暴富的幻象。“金融茶”本质是以茶叶为媒介的资本杠杆对赌，缺乏真实的茶交易背景，与真实茶产业链毫无关联，其恶果不仅在于催生价格泡沫、扰乱市场秩序，甚至沦为非法集资工具，最终导致产业链空心化。

可以看出，“茶金融”让茶叶更“值钱”，“金融茶”让茶叶变“筹码”。前者用金融工具服务“从茶园到茶杯”的价值创造，后者用金融手段玩“击鼓传花”的零和博弈。正因如此，推动茶产业高质量发展，必须大力发展“茶金融”生态，坚决遏制“金融茶”投机，让每一片茶叶承载匠心与自然馈赠，而非资本赌局的虚火。

(二)“茶金融”与五大新金融自然契合

“茶金融”实质上是金融与特色化茶产业相融合的产业金融新业态，与科技金融、绿色金融、数字金融、普惠金融、文化金融血脉相通、自然契合。

伴随人民生活水平的提升，茶叶的初级加工已不能满足茶叶产业链的现代化发展需求，茶叶的附加属性不断得到挖掘。茶产业健康、可持续发展必须引入更多先进要素，茶与金融相结合的模式尤为重要。

科技金融注入“创新引擎”。其对先进制茶技术与智能装备的金融支撑，有效保障并提升了整体工艺水平。科技金融为茶产业全产业链的发展提供了根本性的动力，不仅提升了初级加工的效率，更赋能茶企开拓新式茶饮、含茶食品等精深加工领域，丰富了茶产品的供给。众多金融机构设立“专精特新专项贷”“科技贷”等专项贷款产品，服务茶企升级改造，扩大经营范围，有效助力茶叶全产业链发展。如福建春伦集团获广发银行1000万元“科技贷”，用于搭建物联网系统，实现茶园数字化管理，产能提升30%以上。

绿色金融守护“金山银山”。好山好水出好茶。绿色金融的“源头活水”精准滴灌茶企茶农，既保障了茶叶自然纯净的品质底蕴，又避免了过度采摘、竭泽而渔的短视做法，引领茶产业走上生态优先、绿色发展的健康可持续道路。作为中国名茶之乡、中国茶业百强县及全国茶叶有机肥替代化肥试点县，蕉城区立足产业实际，树立了“生态化、智慧化、标准化、品牌化、融合化”的茶产业发展思路。宁德农商银行以霍童溪沿岸4个乡镇为关节点，建设“绿色金融走廊”，创新福茶贷、茶苗贷、茶企要素贷等信贷产品，有效盘活茶叶、茶树、土地承包经营权等非标资产。据统计，全国生态茶园认证面积623.59万亩，碳汇交易试点茶园每亩增收1200元。预计2025年30%茶园接入碳账户，碳资产收益或占茶企净利润15%-20%。

数字金融架设“智慧云桥”。从茶园到茶杯，数字化转型是茶产业升级、高质量发展的必由之路。数字金融为其铺路搭桥，为产品溯源、企业数字化改造提供了坚实后盾，有力推动了茶企数字化进程和品牌影响力提升。如福鼎农信联社依托大数据、云计算等前沿技术，参与“白茶大数据溯源平台”开发，实现了白茶从种植到销售的全链条数字化追溯，保证了茶叶品质，提升了品牌价值，该平台使产品溢价率达25%，复购率大幅提升。广发银行通过“科技贷”产品助力福建春伦集团企业数字化改造，为“智慧茶园”物联网系统建设提供了关键支持，有效提升了企业管理效率。

普惠金融托起“万家基石”。茶产业链条的核心背后，是无数小微茶企与辛勤茶农日复一日的耕耘。家庭式、作坊式经营主体大量存在，他们大多处于价值链条的前端，规模小、实力弱、产业化水平低。普惠金融如同普惠雨露，为小微主体提供金融滋养，帮助他们融入更长的产业链条，实现增收致富。如宁德市在福建省内首创农村生产要素流转融资服务机制，盘活林木、茶园等农村“沉睡”资源，推出福茶·契约贷等创新信贷产品和古田油茶天气指数保险等创新产品险种，助力农业特色产业发展，为全球南方国家提供了普惠金融创新发展的示范路径。四川广元市推行“金融链长制”，创新“民宿贷”“农村集体收益分配权抵押贷”，茶产业贷款余额7.28亿元，同比增速29.13%，带动建成国家4A级茶旅景区。

文化金融激活“千年茗韵”。茶的传承更多的是茶文化的传承。一片树叶承载了一个产业，更承载了一种文化。品茶即品文化，中国茶文化具有丰富内涵和深刻精髓，不同茶品浸润着不同心境。文化金融持续助力传承茶艺、茶理、茶道等非物质文化遗产，为源远流长的中国茶文化走向世界注入强劲文化向心力。三都澳曾是世界唯一以茶叶为主的通商口岸，被誉为中国近代东南“海上茶叶之路”的“东方茶港”，近年来，多家金融机构积极为其提供设备更新贷款，大力支持自动化码头建设。此举显著提升了茶叶制品出口效率，并助推“茶文化”通过万里茶路传播海外。例如，春伦集团在金融支持下打造“茶文化创意产业园”，年吸引游客50万人次。武夷山香江云茶兴项目获农行5000万元固定资产贷款，开发“茶宴+制茶体验”等文旅项目，联动瑞幸、茶颜悦色等新茶饮品牌，年产值超3.8亿元。

茶产业链面临融资“三重门”

当前，融资难题仍在困扰部分小微茶企。产业主体融资能力弱、全周期金融供给不足、数字化基础薄弱，这三大因素严重掣肘着茶产业的活力释放。

(一)产业主体资质羸弱

中小茶企虽呈现地理集群化特征，但整体经营仍处于“小而散”状态。因此，中小茶企在融资过程中面临三个难题。

一是产业链地位低端，规模竞争优势小。全国约90%的茶企为中小微企业，其中，约70%集中于初加工，平均利润率低于农业全行业平均水平。中小茶企长期固守产业链底端的初加工环节，处于“微笑曲线”底部低附加值区间，难以通过规模效应提升议价能力。

二是工艺标准化滞后，升级路径不畅。分散化经营模式制约先进设备引进，导致制茶工艺单一，工艺依赖人工导致品控波动，使企业陷入“初级加工—低利润—无力技改”的恶性循环，阻碍生产标准化进程。

三是合格抵押品匮乏，融资壁垒高企。一方面，中小茶企普遍缺乏厂房、设备等足值固定资产作为核心抵质押物；另一方面，茶园经营权、商标权等无形资产又因评估体系缺位、抵押政策模糊、处置通道不畅等问题，陷入“有资产难盘活”的困境。抵押品价值认定模糊与企业主体资质薄弱形成双重制约，导致金融机构难以进行有效风险把控，信贷审批通过率随之大幅降低。

(二)金融产品与产业周期深度错配

金融产品供给与茶产业运行周期存在结构性矛盾。

一是短期存在“时间剪刀差”。春茶采收期高度集中且资金需求巨大，成为典型的资金密集型节点；而销售回款则普遍滞后至中秋、春节等传统消费旺季。与此同时，传统金融机构贷款审批流程较长、资金使用灵活性不足，难以匹配春茶收购的紧急融资窗口，这迫使茶企转向民间借贷。据估计，全国春茶季资金需求约需400亿元，仅约30%能通过正规金融渠道满足，60%依赖民间借贷(利率超15%)。这一困境在宁德茶区尤为突出——作为福建重要产茶区，宁德春茶季(3-4月)资金总需求约25亿元，涵盖绿茶、红茶，白茶、茉莉花茶等多个品类，其中80%的需求来自中小茶企和散户茶农。

二是中长期存在“长短贷错配”。新茶园培育及品种改良需3-5年生产周期，而银行对中小茶企的贷款以中短期为主(多采用固定还本付息模式)，导致贷款偿付早于产业回报周期，迫使企业在未实现收益前即面临偿债压力，形成现金流结构性断裂风险，严重制约产业可持续投入。

(三)产业数字化滞后制约金融渗透

产业数字化的滞后，形成了金融渗透的“数据壁垒”。

一是源头存在“数据荒漠”。茶叶价值受复杂气候、产量波动等自然因素影响显著。据统计，中小茶企设备数字化率不足20%，数字化覆盖率严重不足，供应链金融缺乏可信数据支撑。碎片化信息环境推高金融机构风控成本，抑制其服务意愿。

二是终端存在“信用黑箱”。大量小微茶企受制于薄弱的财务专业能力，85%的小微茶企无规范财务数据，难以提供符合金融机构要求的财务报表等关键信用凭证。叠加整个茶产业信用评估体系不健全，不仅未能弥合银企间固有的“信息不对称”鸿沟，反而日益加深，最终使融资门槛被无限抬高。

“三链融合”催生茶叶新质生产力

突破茶企融资“三重门”，需通过“茶金融”与五大金融工具协同发力，打造产业链、资金链、数字链“三链融合”新模式，共同催生茶叶新质生产力。

(一)构建“区域分类模型”，提升信贷方案适配性

我国产茶区地域差异显著(华南大叶种、江南绿茶、西南边茶等)，因此，在推进“三链融合”过程中，亟需嵌入“区域适配指南”，提升信贷方案针对性。

一是按茶类特性分类施策。高山茶区(如宁德天山茶、江西庐山云雾茶)，侧重“生态价值量化+轻量化数字改造”，推广“海拔碳汇贷”“非遗工艺贷”。边疆茶区(如云南普洱、西藏珠峰茶)，强化“跨境贸易金融+民族团结授信”，开发“边贸订单质押贷”“跨境人民币结算贷”。平原集群区(如浙江龙井、安徽祁门红茶)，聚焦“规模化技改+品牌增值”，推出“智能茶机集群贷”“地理标志价值贷”。

二是按发展阶段精准发力。在初级发展区(如西部新茶区)，以“普惠金融+基础数字化”为主，推广“整村授信+简易农事记录”。成熟转型区(如福建、浙江核心茶区)，侧重“科技金融+绿色金融”，支持精深加工与碳汇交易。国际出口区(如广东、云南边境茶区)，强化“跨境金融+文化金融”，配套“出口信保+海外仓融资”。

(二)推广“周期匹配模式”，优化全周期信贷供给

金融机构应围绕茶业的产业链周期，施行差异化信贷期限政策。

一是短周期“快响应”。推出“春茶速贷”，建立茶企白名单制度，对信用良好主体开放快速审批通道，允许“采收季借、销售季还”。

二是中长周期“稳支撑”。开发“茶园培育贷”，延长贷款期限，设置合理宽限期(仅付息不还本)，配套财政贴息降低综合成本。推出“茶机改造专项贷”，通过科技赋能助力茶叶技术升级。将智能茶机纳入农机补贴目录，实行“设备抵押+政府担保”双重增信，延长还款周期匹配设备收益年限。

三是贴身服务提效能。推行“金融驻村茶师”制度，派驻懂茶业种植经营的信贷专员，提供全周期融资辅导，定制专属信贷方案，特别加强对非遗代表性传承人、老字号、特色小微文化茶企的专项金融辅导。

(三)完善“全链条风控体系”，筑牢可持续发展防线

针对“茶金融”创新中的潜在风险，需构建“中央统筹+地方执行+行业自律”的三级防控网络。

一是建立全国统一的风险标准。绿色金融方面，出台《茶园碳汇计量国家标准》，明确高山、平原茶园的碳汇核算方法，引入第三方机构(如中国农科院)进行年度核验，对造假企业实行“全国信用黑名单”管理。数字金融方面，建议由农业农村部牵头建设“国家茶产业数据中台”，强制要求溯源数据包含“气象自动记录+企业上传记录”双轨信息，偏差超一定数值启动核查。文化金融方面，制定《非遗茶技艺评估规范》，统一“传承谱系、文旅转化、市场认可度”等量化指标，避免文化价值评估的主观性。

二是强化地方实践的风险闭环。以宁德天山茶为样本推广“茶金融”新模式。打通茶产业数据链，提升数字化管理能力，打造“茶产业综合数据云平台”，整合气象、土壤、产量监测数据生成“茶情指数”，接入金融机构风控模型。鼓励规模化茶企、核心非遗工坊接入区块链溯源系统，实现从种植到销售全链条数据上链存证，嵌入特定非遗工艺步骤视频、传承人电子签名、产区风土文化故事认证等关键文化信息节点，实现“物理+文化”双溯源，打造文化信任背书，非遗工坊或茶旅项目贷款可实行“门票收入绑定还款”方式，推动资金流、物流、商流、信息流“四流合一”。

三是加强行业自律。由中国茶叶流通协会牵头，联合金融行业协会(如中国银行业协会、中国互联网金融协会)、头部茶企、核心非遗传承机构、第三方认证机构及科技平台，共同发起成立“中国茶金融自律组织”。出台自律公约，规范碳汇核算、数据报送、非遗评估、溯源应用中的行为，严打数据造假与虚假宣传。强化行业监督惩戒，建立会员声誉档案，记录风险履历并向市场适度公开。建立“茶金融纠纷调解中心”，快速处理信贷违约、数据造假等问题。

(四)对接“国家战略矩阵”，拓展产业价值边界

一是服务乡村振兴，打造“茶金融+脱贫地区”模式。总结提升宁德“生产要素流转融资”经验，通过“茶园经营权抵押+政府担保”，带动脱贫地区茶农人均增收。完善产权确权配套制度。传承“活立木”思想，推动茶园产权确权颁证，将具有独特生态与文化价值的名优古茶园纳入特别保护与价值评估体系，明确价值评估机构资质、流转交易规则及风险处置流程，有效推动农业生产要素流转。支持茶企通过人民银行动产融资统一登记系统办理“茶叶仓单质押”登记，推广核心企业担保的订单融资模式和产业链融资模式。建立风险缓释机制。建立“白名单”+“稳定器”，对中小茶企实行名单制管理，由财政资金设立茶产业信贷风险补偿基金，对经营权质押贷款提供风险补偿。强化政府性融资担保机构增信功能，成立茶产业担保基金，增加金融机构信贷意愿。推广整村授信模式。以村级组织为授信主体，整合茶农的分散融资需求，以集体信用替代个体信用，集体申请授信。推进信用户、信用村和信用乡镇建设，营造守信环境，共享守信红利。

二是助力“双碳”目标，构建“茶园碳汇交易体系”。以全国生态优秀案例宁德“天山茶”为试点，开展“碳汇信贷”，推动全国茶园碳汇进入全国碳交易市场。创新信用评估机制。针对小微茶企设计简化版财务报表模板，联合税务部门开展财务规范培训，将完税记录、水电缴费等替代数据纳入征信评分。将茶园碳汇、有机认证等ESG数据转化为绿色信贷增信要素，强化绿色发展金融支持。完善风险对冲体系。推进生态茶园认证，开发茶农茶企专属保险产品，该保险覆盖茶叶病虫害、气候灾害等生产风险，为生态茶园修复、茶企减产减收提供保险支持。此外，配套设立茶园设备改造综合险及茶农人身意外险，构建多层次风险保障网。

三是融入“一带一路”，建设“国际茶叶金融枢纽”。在宁德、宁波、广州等港口设立“茶叶出口金融服务中心”，提供“跨境信贷+汇率避险+文化输出”一站式服务。创新“文化资产”增信机制。将区域公用品牌价值、非遗工艺传承资质、老字号商誉、特色地理标志等文化资产纳入评估范畴，开发“文化品牌贷”“地理标志贷”等特色产品。推进文化数据价值化。建立“文化资产数据库”，收录非遗技艺影像、品牌故事、消费者文化偏好调研等结构化数据。利用大数据分析评估文化IP影响力、市场潜力，为“文化品牌贷”“文旅融合项目贷”提供量化依据，赋能文化金融产品精准设计。(作者为中央党校经济学部教授、原宁德市蕉城区挂职副区长)